申訴翻盤(pán)概率約為零

　　收到監(jiān)管部門(mén)處罰告知書(shū)后，黃有龍通過(guò)其控股的順龍控股發(fā)布公告，稱(chēng)欲向證監(jiān)會(huì)提交申辯意見(jiàn)并要求舉行聽(tīng)證會(huì)。

　　參與訴訟的廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所律師謝良律師告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，黃有龍申請(qǐng)聽(tīng)證的依據(jù)是《行政處罰法》，大概流程為針對(duì)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)調(diào)查的證據(jù)和結(jié)論，由擬被處罰的當(dāng)事人提出相反證據(jù)進(jìn)行反駁以及相互辯論。但是從過(guò)往案例看，通過(guò)聽(tīng)證推翻證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)論的可能性幾乎為零，畢竟證監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)案件進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)間調(diào)查取證。

　　前文所述投行負(fù)責(zé)人接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪(fǎng)時(shí)分析，趙薇夫婦等人收購(gòu)萬(wàn)家文化時(shí)控股不到30%，說(shuō)明他們知道游戲規(guī)則——超過(guò)30%就要發(fā)起全面要約收購(gòu)上市公司。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，簽股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)趙薇夫婦其實(shí)并沒(méi)有充足的收購(gòu)資金，原本想通過(guò)財(cái)務(wù)融資的手段來(lái)籌措收購(gòu)資金，然而手續(xù)沒(méi)能辦下來(lái)，現(xiàn)在的所作所為只想挽回一點(diǎn)聲譽(yù)。“如果趙薇夫婦申訴成功，那以后莊家操縱股價(jià)豈不是分分秒秒的事?莊家拿一個(gè)皮包公司收購(gòu)上市公司，自稱(chēng)有的是錢(qián)，但是錢(qián)的來(lái)源和真實(shí)性都是假的。如果這樣的收購(gòu)最終融資成功，是不是以后大家都可以空手套上市公司?”

　　北京煒衡(上海)律師事務(wù)所律師鞠秦儀認(rèn)為，目前的行政處罰和市場(chǎng)禁入對(duì)趙薇夫婦的影響其實(shí)有限，之所以想翻案，其實(shí)更多的是想挽回商譽(yù)。明星光環(huán)的品牌價(jià)值、眼球效應(yīng)、信用背書(shū)，在資本市場(chǎng)運(yùn)作時(shí)都可以當(dāng)做重要的商譽(yù)溢價(jià)。

　　祥源文化也被股民起訴

　　11月8日，證監(jiān)會(huì)向祥源文化、西藏龍薇文化傳媒有限公司(下稱(chēng)“龍薇傳媒”)下發(fā)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》(下稱(chēng)“告知書(shū)”)，擬對(duì)萬(wàn)家文化、龍薇傳媒責(zé)令改正，給予警告，并處60萬(wàn)元罰款;對(duì)責(zé)任人黃有龍、趙薇、趙政給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款。同時(shí)，對(duì)孔德永、黃有龍、趙薇分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

　　《告知書(shū)》顯示，龍薇傳媒注冊(cè)資金200萬(wàn)元，但凈資產(chǎn)、凈收入、凈利潤(rùn)均為零。在對(duì)萬(wàn)家文化的收購(gòu)過(guò)程中，黃有龍一人代表“龍薇”進(jìn)行各種事項(xiàng)的組織、策劃及決策，趙薇在黃有龍告知其收購(gòu)萬(wàn)家文化控股權(quán)事項(xiàng)后表示同意，知曉并支持收購(gòu)控股權(quán)事項(xiàng)。同時(shí)，趙薇在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》等上簽字，并在公告發(fā)布前看過(guò)信息披露內(nèi)容。

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者獲悉，上述案件源起于上市公司股權(quán)變動(dòng)信息披露違規(guī)，祥源文化也因此受到股民的起訴。知名證券維權(quán)律師、浙江裕豐律師事務(wù)所律師厲健稱(chēng)，祥源文化將成為第一被告，“它是上市公司，龍薇傳媒和趙薇夫婦等人的相關(guān)信息均通過(guò)祥源文化發(fā)布。此外，由于龍薇傳媒、趙薇夫婦等人被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定信息披露違規(guī)并處罰，所以也會(huì)被列為共同被告，要求承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。”

　　中小股民欲向趙薇索賠

　　祥源文化2016年年報(bào)顯示，該公司股東數(shù)為4.779萬(wàn)戶(hù)，2017年一季報(bào)顯示，該公司股東數(shù)超過(guò)10萬(wàn)戶(hù)。收購(gòu)終止之后，祥源文化股東數(shù)亦維持在7萬(wàn)戶(hù)左右。外界認(rèn)為，上述數(shù)字說(shuō)明趙薇的名人效應(yīng)導(dǎo)致公司股東人數(shù)驟增。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有10名律師公開(kāi)收集股民維權(quán)信息。在第一批已經(jīng)公開(kāi)發(fā)布征集聲明的律師事務(wù)所中，僅上海明倫律師事務(wù)所就已陸續(xù)接待500余名投資者。據(jù)悉，上述投資者人均索賠金額在6萬(wàn)～7萬(wàn)元，若500余人均參與訴訟，涉案金額將超過(guò)3000萬(wàn)元。厲健律師稱(chēng)，因?yàn)檫@類(lèi)案件訴訟時(shí)效自正式處罰之日起算三年有效，目前還無(wú)法估算索賠人數(shù)和金額。

　　謝良律師告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，這類(lèi)證券虛假陳述案件勝訴的可能性比較大，“從2003年最高法院出臺(tái)證券虛假陳述案件的相關(guān)司法解釋以來(lái)，已經(jīng)有大量勝訴案例，如東方電子、銀廣廈、佛山照明等億元索賠大案。”

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)下屬中證中小投資者服務(wù)中心有關(guān)負(fù)責(zé)人向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者透露，截至今年8月底，該中心一共提起和正在提起7起訴訟，其中2起已經(jīng)勝訴，3起正在審理中，目前進(jìn)展順利，2起正在公開(kāi)征集過(guò)程中。該名負(fù)責(zé)人稱(chēng)，建議投資者訴訟重點(diǎn)聚焦在上市公司的違法行為的具體人員，追究實(shí)際違法人員的責(zé)任。