­　　創(chuàng)新、風(fēng)險與監(jiān)管：什么才是新金融模式？

­　　在日前的第二屆新浪C+峰會·金融科技論壇中，嘉賓圍繞新金融模式的創(chuàng)新、風(fēng)險與監(jiān)管等問題展開討論。

­　　關(guān)于創(chuàng)新，社科院金融所所長助理楊濤表示，很難界定什么是傳統(tǒng)金融和新金融，只有在技術(shù)影響下不斷變化的金融。眾安保險副總經(jīng)理吳逖則表示，必須是金融技術(shù)和科學(xué)技術(shù)的結(jié)合，而不只是把互聯(lián)網(wǎng)當做一個渠道。

­　　關(guān)于風(fēng)險，楊濤認為，風(fēng)險本身就是金融最核心的要素和最基本的功能，理解新技術(shù)和新金融風(fēng)險的時候需要有不同的視角。而金麟的觀點比較特別，這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，一開始互聯(lián)網(wǎng)金融2013年初期，主要的動力是監(jiān)管套利。

­　　至于監(jiān)管，浙商國際金融資產(chǎn)中心首席運營官許耀旂表示，金融會出現(xiàn)風(fēng)險，就是因為出現(xiàn)套利空間，而最大的風(fēng)險來自于政府套利、金融產(chǎn)業(yè)套利、實體產(chǎn)業(yè)套利、個體企業(yè)套利，甚至是個人投資人的套利。

­　　京東金融副總裁金麟則指出，其實監(jiān)管不單單是面對FinTech這個領(lǐng)域的風(fēng)險，其實在傳統(tǒng)領(lǐng)域的挑戰(zhàn)甚至更大。因為在分業(yè)監(jiān)管這個框架下，仍然面臨著可能同樣類別的業(yè)務(wù)，不同業(yè)務(wù)主體下做的事情其實監(jiān)管成本是不一樣的，因此導(dǎo)致存在著巨大的監(jiān)管套利的空間。

­　　銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行從事科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資

­　　3號，中國銀行業(yè)協(xié)會第七屆會員大會二次會議在北京舉行，銀監(jiān)會黨委書記、主席尚福林發(fā)表了講話，其中有一段表示“商業(yè)銀行可以以子公司的形式參與風(fēng)險投資業(yè)務(wù)”，銀行業(yè)內(nèi)人士認為這意味著商業(yè)銀行將可以正式踏入VC領(lǐng)域。

­　　傳統(tǒng)商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)很有限，按照商業(yè)銀行職能的定義，“職責(zé)是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機構(gòu)”，主要業(yè)務(wù)就是存貸款，《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定“商業(yè)銀行不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資”。

­　　但有銀行從業(yè)者向雷鋒網(wǎng)透露，有很多銀行和金融集團實際上已經(jīng)開始從事風(fēng)險投資這一塊的工作，包括招商銀行的招銀國際、建設(shè)銀行的建銀國際，以及其他銀行“都有一些渠道把錢投出去”。據(jù)悉，銀監(jiān)會去年就有文件說城商行可以局部試點做一些投資性業(yè)務(wù)，今年進一步又明確了商業(yè)銀行可以從事科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資。

­　　但有銀行從業(yè)者向雷鋒網(wǎng)透露，有很多銀行和金融集團實際上已經(jīng)開始從事風(fēng)險投資這一塊的工作，包括招商銀行的招銀國際、建設(shè)銀行的建銀國際，以及其他銀行“都有一些渠道把錢投出去”。銀行從事投資業(yè)務(wù)，將會如尚福林所說，可以用投資收益對沖貸款風(fēng)險損失，“很多銀行都想做這塊業(yè)務(wù)。貸款太難做了，比方說我們收10個點的利息（實際上收不了那么多），但是一虧就會虧100%的本金?！?/p>

­　　用機器學(xué)習(xí)做風(fēng)控的氪信，憑什么獲前IDG金牌投資人數(shù)千萬融資？

­　　雷鋒網(wǎng)獨家獲悉，F(xiàn)intech公司CreditX氪信最近正式完成數(shù)千萬元Pre-A輪融資，由IDG榮譽合伙人章蘇陽新創(chuàng)立的基金火山石資本領(lǐng)投，真格基金跟投。2015年底，氪信還曾獲得真格基金領(lǐng)投的700萬元天使融資。

­　　氪信主要用機器學(xué)習(xí)和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，提供風(fēng)險信用評估和用戶價值運營，為金融公司提供風(fēng)控與營銷決策。氪信的產(chǎn)品包括非或然引擎和XCloud，前者是一個大數(shù)據(jù)風(fēng)控決策引擎；后者可以簡單理解為以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的DAAS（數(shù)據(jù)即服務(wù)）服務(wù)。

­　　公司創(chuàng)始人朱明杰表示，自去年底產(chǎn)品成型到現(xiàn)在，氪信已與50多家金融機構(gòu)有合作，包括民生銀行、中銀消費金融這樣的傳統(tǒng)金融公司，也有點融網(wǎng)、小贏理財、洋錢罐、雨點金服等互聯(lián)網(wǎng)金融公司。非或然引擎在傳統(tǒng)金融場景上，風(fēng)控指標的KS值提升在50%以上，在互聯(lián)網(wǎng)金融反欺詐效果中KS值也領(lǐng)先。

­　　支付寶月底將推出場景化服務(wù)平臺“到位”

­　　在宣布將對個人用戶超出免費額度的提現(xiàn)收取0.1%的服務(wù)費不久之后，支付寶又秀出新招。

­　　去年愚人節(jié)，支付寶發(fā)布了一則創(chuàng)意視頻，說要推出一個名為Alipay Everywhere（中文名“到位”）的系統(tǒng)，能夠滿足用戶找附近人借錢、借充電寶甚至借廁紙等各種奇葩需求。視頻里展示的案例雖然有些無厘頭，但背后的數(shù)據(jù)技術(shù)確實有真實依據(jù)，并不是不可實現(xiàn)的。

­　　據(jù)雷鋒網(wǎng)(搜索“雷鋒網(wǎng)”公眾號關(guān)注)得到的消息，支付寶近期正在著手把去年這個愚人節(jié)的創(chuàng)意在產(chǎn)品內(nèi)實現(xiàn)，并計劃在九月底或者十月初發(fā)布。

­　　今年7月，螞蟻金服總裁井賢棟在接受財新網(wǎng)采訪時提到互聯(lián)網(wǎng)金融未來的三大趨勢，其中第一個就是“場景化金融”，在每個具體應(yīng)用場景中提供產(chǎn)品服務(wù)。這樣看來，雖然井賢棟旨在強調(diào)利用數(shù)據(jù)優(yōu)化商家和用戶的互動，但用戶和用戶的互動似乎也是支付寶的題中之義。

­　　智能投顧3.0：分析師視角中智能投顧的未來是怎樣的？

­　　目前，我們正處于智能投顧（機器人理財）技術(shù)的迭代時期，上周Celent高級分析師William Trout出席了主題為“智能投顧3.0：它是什么？我們將何處何從？”的在線研討會，結(jié)合于此相關(guān)的財富和資產(chǎn)管理問題對技術(shù)預(yù)期發(fā)展路線進行討論。

­　　分析師指出，隨著Betterment和Wealthyfront等智能投顧競爭的到來，美林證券和嘉信理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融機構(gòu)開始意識到，這些新金融科技公司所服務(wù)的客戶已經(jīng)不只是他們無暇顧及的千（低）禧（凈）代（值）群體，而是逐步將市場推向高凈值、老年等原本屬于他們的金主的群體，于是紛紛籌謀著予以回擊（順從）。而且，分析師還指出，順應(yīng)時代潮流才是獲得生存的不二法門。