原標(biāo)題：【觀點(diǎn)】無(wú)論趣店的爭(zhēng)議有多大，現(xiàn)金貸并非魔鬼

　　高利貸不是魔鬼，現(xiàn)金貸更不是魔鬼。在殘酷的現(xiàn)實(shí)和復(fù)雜的人心面前，高利率本身是沒有罪的。不過(guò)，在任何時(shí)代，高利貸都不是一個(gè)體面的生意，最好悶聲發(fā)財(cái)，別學(xué)羅敏、周亞輝之流。

　　當(dāng)現(xiàn)金貸從業(yè)者為趣店上市感到振奮的時(shí)候，他們沒有想到后面發(fā)生的一系列劇情，這家公司幾乎將整個(gè)行業(yè)拖進(jìn)了一場(chǎng)輿論災(zāi)難。

　　一時(shí)間，現(xiàn)金貸就是次貸、血貸、食人貸的言論甚囂塵上。原本就充滿爭(zhēng)議的現(xiàn)金貸，眼看要成了過(guò)街老鼠。

　　本人對(duì)趣店及羅敏并無(wú)好感，無(wú)意為其洗地，參見《趣店風(fēng)光上市：阿里給個(gè)入口，百億美金到手》、《趣店逆襲：AT得道，雞犬升天》。只不過(guò)，我認(rèn)為當(dāng)前對(duì)現(xiàn)金貸的指責(zé)，大多脫離了基礎(chǔ)事實(shí)層面，充滿了道德激情，乃至完全情緒化。

　　道德的困境

　　在展開今天的觀點(diǎn)之前，我想先說(shuō)兩個(gè)小故事。

　　多年前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾在接受媒體采訪時(shí)稱，“廉租房應(yīng)該是沒有廁所的，只有公共廁所，這樣的房子有錢人才不喜歡。”他的觀點(diǎn)在當(dāng)時(shí)激起了極大爭(zhēng)議，網(wǎng)友幾乎一邊倒的攻擊這位被譽(yù)為“替富人說(shuō)話，為窮人辦事”的老人家。

　　不得不承認(rèn)，當(dāng)時(shí)我還在校園里，在網(wǎng)上看到相關(guān)報(bào)道之后，最初的感覺是憤怒的，覺得這是對(duì)窮人的侮辱，憑什么窮人就不該有獨(dú)立廁所？盡管我是一名經(jīng)濟(jì)系學(xué)生。

　　多年后，當(dāng)我再次想起茅老和他的這個(gè)觀點(diǎn)，覺得無(wú)比贊同，尤其在中國(guó)當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下。

　　廉租房不建廁所，一方面可以減少權(quán)力尋租對(duì)廉租房的掠奪，另一方面還可以促使窮人在生活處境改善后退出廉租房，做到廉租房資源合理配置，給到真正需要它們的人。

　　盡管，在最理想的情況下，廉租房本該建的更好，乃至接近商品房標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)在一套嚴(yán)格、公正的篩選機(jī)制下，保證真正的窮人住進(jìn)廉租房——可是現(xiàn)實(shí)的骨感在于，我們很難建立起這樣的篩選機(jī)制。

　　每一個(gè)人都該享有獨(dú)立廁所，這話本沒錯(cuò)，但是你很可能分不到，與其這樣，不如接受一個(gè)沒有獨(dú)立廁所的廉租房。

　　是啊，給窮人住的廉租房不配建廁所，聽上去多么喪盡天良，多么讓人不舒服，但這實(shí)際生活中，這樣的制度設(shè)計(jì)的的確確對(duì)窮人更有利?；蛟S在道德上存在瑕疵，但這是更優(yōu)的結(jié)果。

　　另一個(gè)小故事，來(lái)自電視劇《鐵齒銅牙紀(jì)曉嵐》，說(shuō)的是某地遭災(zāi)，朝廷開辦粥廠賑災(zāi)，和珅去視察粥廠時(shí)，隨手抓一把沙土灑在粥里，同行的大臣不解。和珅說(shuō)：真正的災(zāi)民饑腸轆轆，不會(huì)在乎粥里有沙子，而蹭吃蹭喝的人就不會(huì)來(lái)，這樣才能讓最困難的人活下來(lái)。

　　大意都是，在資源分配機(jī)制無(wú)法保證公平的情況下，通過(guò)降低質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)（道德標(biāo)準(zhǔn)），哪怕不那么道德、不那么體面，卻可以讓最終的情形變得更公平，更能增進(jìn)弱勢(shì)群體的福利。

　　無(wú)論是廉租房不建廁所，還是粥里摻沙土，在道德上都存在瑕疵，在情感上讓人不舒服，但它們卻能帶來(lái)更道德的結(jié)果——難道窮人分不到帶廁所的廉租房、喝不到不摻沙土的白粥，沒得住、沒得吃，就是道德的嗎？

　　我們往往容易被道德激情所左右，忽略現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜性。我們自以為做了更道德的選擇，卻很可能引發(fā)不道德的結(jié)果，這便是道德困境。

　　今年7月份的四川大涼山“格斗孤兒”事件，就是最新的案例。

　　高利貸不犯法

　　高利貸是指索取高額利息的貸款。但是，到底什么叫做高額利息，并沒有統(tǒng)一規(guī)定。不同國(guó)家和地區(qū)，在不同時(shí)期，都有著不同的認(rèn)定。

　　在我國(guó)，高利貸幾乎無(wú)處不在，在民間尤其是東南沿海地區(qū)風(fēng)氣更甚。關(guān)于高利貸，我國(guó)民間曾有以下套路：

　　大耳窿：借錢一萬(wàn)元，只能得到九千元，但還款時(shí)卻要支付一萬(wàn)三千元。

　　驢打滾：又稱利滾利，到期不還、利息翻番，并將利息計(jì)入下月本金。依此類推，本金逐月增加，利息逐月成倍增長(zhǎng)，像驢打滾一樣。

　　羊羔息：借一還二，如年初借100元，年末還200元。

　　在當(dāng)代，高利貸還時(shí)不時(shí)引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。2011年-2012年，在我國(guó)溫州、徐州等多個(gè)地區(qū)，曾爆發(fā)民間借貸危機(jī)，許多高利貸借款人跑路乃至自殺，出借人損失慘重。

　　盡管如此，作為民間金融的重要組成部分，高利貸從未被明令禁止。有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法部門，主要通過(guò)對(duì)利率進(jìn)行指導(dǎo)要求，對(duì)高利貸形成一定的外部約束，但這些約束并沒有太多的強(qiáng)制性。

　　根據(jù)中國(guó)人民銀行2002年發(fā)布的《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》：民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不含浮動(dòng))的4倍。超過(guò)上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。

　　根據(jù)2015年9月開始實(shí)施的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》：借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過(guò)年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。

　　按照最高人民法院的最新規(guī)定，高利貸的標(biāo)準(zhǔn)不再以是否超過(guò)年利率24%為標(biāo)準(zhǔn)，而以是否超過(guò)36%為標(biāo)準(zhǔn)。

　　盡管如此，年利率超過(guò)36%的借貸行為，并不是非法的，僅僅是政策和法律上不被鼓勵(lì)，并且通過(guò)相對(duì)保護(hù)借款人來(lái)制約出借人。當(dāng)然，如果在高利貸過(guò)程中出現(xiàn)了違反自愿原則，或者是不當(dāng)催收，就很可能觸犯民法甚至刑法。

　　整體上，比起借不到錢，能夠借到高息的錢，是更道德的情形。雖然在實(shí)際中，有時(shí)候會(huì)存在誘導(dǎo)放貸、掠奪性放貸等行為。

　　現(xiàn)金貸不等于高利貸

　　所謂現(xiàn)金貸，并無(wú)嚴(yán)格定義，在國(guó)內(nèi)當(dāng)前的語(yǔ)境下，廣義的概念可以理解為面向個(gè)人的信用貸款，不含消費(fèi)分期貸款。狹義的現(xiàn)金貸概念，一般是指純線上的小額、短期、高息、無(wú)特定用途的信用貸款。

　　很多人將現(xiàn)金貸與英美等國(guó)的payday loan（發(fā)薪日貸款）相提并論。國(guó)外的發(fā)薪日貸款無(wú)須抵押，但會(huì)看借款人的工作及薪資記錄，一般通過(guò)線下實(shí)體店完成，額度通常不超過(guò)1000美元，期限不超過(guò)一個(gè)月。在年化利率上，可以達(dá)到300%，甚至更高。

　　相形之下，國(guó)內(nèi)的現(xiàn)金貸更為激進(jìn)，在風(fēng)控上更為寬松，尤其是互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸，。用戶只需要在線提交個(gè)人信息，包括個(gè)人的身份證、手機(jī)號(hào)和社交賬號(hào)，有時(shí)還需要個(gè)人征信報(bào)告查詢授權(quán)，就可以相對(duì)容易地獲得貸款。

　　但是，國(guó)內(nèi)的現(xiàn)金貸并不一定就是高利貸。諸如騰訊微眾銀行推出的微粒貸和螞蟻金服推出的借唄，日息一般萬(wàn)分之三到萬(wàn)分之五不等，實(shí)際年化利率10%-20%不等。

　　廣義的概念里，商業(yè)銀行這兩年推出的互聯(lián)網(wǎng)信用貸款產(chǎn)品，諸如工商銀行的“融e借”、招商銀行的“閃電貸”，日息可以低至萬(wàn)分之二乃至萬(wàn)分之一，實(shí)際年化利率10%都不到。

　　這樣的現(xiàn)金貸也能算高利貸嗎？何況，這些產(chǎn)品通常都可以提前還款，而且大多數(shù)時(shí)候都沒有違約金。

　　在額度上，目前銀行系的產(chǎn)品以及微粒貸和借唄等，其額度可以達(dá)到10萬(wàn)、20萬(wàn)甚至更多，可以循環(huán)使用；在期限上，從1天到24個(gè)月不等。

　　因此，商業(yè)銀行和大型互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，無(wú)論在利率、額度還是期限上，都超越了發(fā)薪日貸款的范疇，可以視為互聯(lián)網(wǎng)背景下個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

　　在這些頭部公司之外，還有著數(shù)量眾多的創(chuàng)業(yè)公司，它們的客戶群體相對(duì)下沉，實(shí)際上是一個(gè)次級(jí)貸款市場(chǎng)，已經(jīng)在美國(guó)上市的趣店、宜人貸和信而富都屬于這一類，這幾家公司的年化利率相對(duì)較高，但是還不算夸張，區(qū)間大概在20%-60%。

　　更加夸張的有沒有？當(dāng)然有。目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)金貸市場(chǎng)還是一個(gè)群魔亂舞的格局，許多草根創(chuàng)業(yè)者涌入，市場(chǎng)正在重演2013-2015年的P2P網(wǎng)貸行業(yè)亂象，因此年化利率100%甚至500%的產(chǎn)品都是存在的，但是并非行業(yè)主流。

　　現(xiàn)金貸不是魔鬼

　　那些利率相對(duì)較低的銀行系、巨頭系的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，利率不算太高，使用起來(lái)快捷方便，應(yīng)該算不得魔鬼吧。

　　哪怕是年化利率50%、100%乃至更高的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，也未必是罪惡的。何況，考慮到大部分現(xiàn)金貸產(chǎn)品期限都很短，年化看起來(lái)很高，借款人實(shí)際承受的利息沒那么多，在其能夠接受的范圍之內(nèi)。

　　其實(shí)，一切擁有完全民事行為能力的成年人之間、自愿發(fā)生的借貸活動(dòng)，就不該套上原罪。

　　道理很簡(jiǎn)單，如果能夠獲得足夠額度的、更低利率的借款，沒有人會(huì)選擇高利貸。

　　當(dāng)我們指責(zé)高利率的時(shí)候，是否真的想過(guò)，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，這筆錢意味著什么？如果不是迫不得已，沒有其他選擇，他為什么要這么做？我們是否陷入了“何不食肉糜”的認(rèn)知扭曲？

　　不信的話，你可以去問(wèn)使用過(guò)現(xiàn)金貸的年輕小白領(lǐng)，聽聽他們?cè)趺凑f(shuō)。我本人及身邊很多朋友，都是現(xiàn)金貸的受益者。借唄出現(xiàn)之后，我再?zèng)]有為銀行信用卡中心貢獻(xiàn)一分錢利潤(rùn)，因?yàn)楹笳叩某杀具h(yuǎn)遠(yuǎn)要高——其實(shí)信用卡分期就是最典型的高利貸。

　　這并不是說(shuō)，我完全認(rèn)同當(dāng)前的現(xiàn)金貸市場(chǎng)。熟悉新金融瑯琊榜的朋友都知道，我曾經(jīng)多次撰文質(zhì)疑中國(guó)式現(xiàn)金貸的現(xiàn)狀，包括《利潤(rùn)高到不好意思公布，現(xiàn)金貸是龐氏繁榮嗎？》《宜人貸的估值之謎：高利貸還是高科技？》

　　我所關(guān)注的點(diǎn)主要在于：

　　1、信息不透明。真實(shí)的借貸成本沒有直接、如實(shí)地告知用戶，故意遮遮掩掩，很可能牽涉到虛假宣傳和惡意誘導(dǎo)借款人。

　　2、砍頭息不合理。在貸款發(fā)放前，許多平臺(tái)都以服務(wù)費(fèi)等名義從本金中扣除一部分資金，扣除比例有時(shí)候超過(guò)10%。

　　3、個(gè)人信息無(wú)保障。每個(gè)現(xiàn)金貸平臺(tái)，都會(huì)要求用戶提交極為私密的個(gè)人信息，平臺(tái)如何使用這些信息，沒有任何實(shí)際約束力。

　　4、多頭借貸問(wèn)題。目前的現(xiàn)金貸市場(chǎng)缺乏實(shí)質(zhì)監(jiān)管，絕大部分平臺(tái)都沒有接入央行征信體系，也沒有相對(duì)集中的信息共享平臺(tái)。一旦多頭借貸風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，對(duì)行業(yè)而言，很可能是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并波及資金方。

　　5、信息披露問(wèn)題。這么多現(xiàn)金貸平臺(tái)，產(chǎn)品利率到底有多高，到底哪些人在借錢，資金從哪里來(lái)，資金成本有多高，是不是應(yīng)該說(shuō)清楚？

　　需要說(shuō)明的是，現(xiàn)金貸市場(chǎng)的主流，還是商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)巨頭等頭部公司的產(chǎn)品，它們相對(duì)規(guī)范一些，極端的利率超過(guò)50%、100%的產(chǎn)品占有率很有限。

　　回到本文的標(biāo)題，我想總結(jié)的是：高利貸不是魔鬼，現(xiàn)金貸更不是魔鬼，盡管始終存在一些惡性案例。然而，在殘酷的現(xiàn)實(shí)和復(fù)雜的人心面前，高利率本身是沒有罪的。

　　可是呢，在任何時(shí)代，高利貸都不是一個(gè)體面的生意。利率越高，這事兒就越不體面。哪怕你沒做越界犯法的事，哪怕你真的風(fēng)控牛逼賺很多錢，最好悶聲發(fā)財(cái)，別學(xué)羅敏、周亞輝之流。

　　我很建議羅敏和周亞輝去讀讀高利貸的歷史，相信讀完后一定脊背發(fā)涼。

　　你看煙草公司多掙錢，什么時(shí)候見過(guò)他們的人出來(lái)裝逼，也就逆襲的屌絲new money愛顯擺，坑了自己還拉上一堆人墊背。別以為自個(gè)是收割者，被收割不過(guò)分分鐘的事。